Como o mercado de ações afeta o mercado Forex

Nikkei e USD / JPY.

Antes da recessão econômica global que começou em 2007, quando a maioria das economias sofreu trimestres consecutivos de crescimento negativo do PIB, o Nikkei e o USD / JPY estavam inversamente correlacionados.

Os investidores acreditavam que o desempenho do mercado de ações japonês refletia o status do país, de modo que uma manifestação no Nikkei levou a um fortalecimento do iene.

Quando a crise financeira atingiu, no entanto, os relacionamentos ficaram loucos como Lindsay Lohan.

O Nikkei e USD / JPY, que costumavam se mover de frente, agora se movem na mesma direção.

Incrível, não é?

Quem pensaria que as ações teriam algo a ver com o mercado cambial?

Correlação entre USD / JPY e Dow.

Vamos dar uma olhada na correlação entre USD / JPY e Dow.

No entanto, um olhar para o gráfico abaixo lhe dirá que não é o caso. Embora a correlação seja positiva, não é tão forte.

Dê uma olhada no Dow (linha azul).

Alcançou 14.000 no final de 2007 antes de deixar cair como uma batata quente em 2008.

Isso serve como um lembrete de que devemos sempre levar em consideração os fundamentos, técnicos e sentimento do mercado, então sempre leia!

Não aceite correlações porque não são uma coisa certa para o fogo!

Seu progresso.

Vá com confiança na direção dos seus sonhos. Viva a Vida que você imaginou. Henry David Thoreau.

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Correlações de mercado 101: estoques, títulos e amp; Forex.

Os mercados financeiros globais mantêm relacionamentos íntimos enquanto o comércio internacional e o comércio ajudam a nos unir em uma economia mundial. Assim como os efeitos da economia de fortalecimento no Brasil podem ser vistos na Argentina, os efeitos de um downgrade de crédito na Grécia ou na Irlanda podem ser sentidos nos EUA. Dentro de uma nação, essas relações inter-mercado são especialmente importantes.

Estoques e amp; Obrigações: No dia a dia, os investidores constantemente tomam a mesma decisão; ações ou títulos? Todo e qualquer investidor avalia as condições econômicas do mercado e coloca seu capital no veículo de investimento que parece oferecer o melhor retorno para o risco assumido, em última instância, impulsionado pelas duas emoções mais poderosas; medo e ganância. Quando os tempos são bons, com altos níveis de emprego, ganhos corporativos fortes e aumento dos preços ao consumidor, as ações tendem a aumentar. Os montantes são retirados das contas de poupança com a esperança de capturar retornos superiores à medida que a inovação leva os mercados de ações a novas alturas elevadas. As obrigações se desviam e são forçadas a oferecer maiores rendimentos para competir com os efeitos eufóricos dos novos máximos de 52 semanas que apenas os estoques podem fornecer. Nos dias gloriosos de 2007 & # 8217; uma vez que o Dow (Dow Jones Industrial Average) aproximou-se de 14 mil, os títulos do Tesouro a 10 anos dos EUA ofereceram rendimentos superiores a 5,00%.

Por outro lado, à medida que os preços das ações sofreram extensas perdas atingindo mínimos de várias décadas em 2008, os sentimentos de ganância rapidamente mudaram para o medo quando o Dow tocou abaixo de 7.000, os rendimentos das obrigações de 10 anos afundaram em níveis quase tocando o limite de 2,00%. À medida que o rendimento das obrigações aumenta, o preço real da dívida diminui, pois o custo para pagar esse rendimento torna o vínculo menos valioso, o que é demonstrado no exemplo a seguir: Um investidor compra uma obrigação do Tesouro com um rendimento de 3%, emitido em parcelas de US $ 1.000. A economia, os estoques e os títulos (rendimentos) subseqüentemente aumentam. Novas obrigações que agora oferecem 5%, tornam essas obrigações de 3% menos atraentes e, portanto, menos valiosas aos olhos do investidor.

Estoques e amp; O Dólar: o USD e o Dow tiveram correlações positivas e negativas, às vezes movendo-se nas mesmas direções opostas. Ao longo dos últimos anos, sob um ambiente de baixa taxa de juros, persistiu uma correlação inversa ou negativa. À medida que o USD tende a se mover sob a antecipação de taxas de juros mais altas ou mais baixas, os dados econômicos positivos levam o mercado & # 8216; acreditar que o FED (Federal Reserve) é mais provável que eleve as taxas de juros e, portanto, é lógico esperar a força do USD. O contrário também é verdadeiro; dados econômicos negativos podem levar os investidores a acreditar que o FED é menos propenso a aumentar as taxas ou, talvez, a reduzir os custos de empréstimos, o que, por sua vez, pode resultar em um USD mais fraco.

No entanto, à medida que as taxas de juros são reduzidas para estimular a economia, qualquer evento de notícias (econômico) que implique que o FED tenha menos chances de aumentar as taxas de juros beneficiará as empresas, uma vez que os custos de empréstimos mais baixos tornam mais fácil (menos caro) emprestar e investir capital. O clima também encoraja os consumidores a retornarem ao mercado imobiliário, buscar financiamento e colocar dinheiro no mercado dentro da economia. Além disso, as baixas taxas tornam as contas de poupança e os produtos de renda fixa (que geralmente se movem com taxas de juros) menos atraentes, o que, em última análise, beneficia os lucros das empresas e os respectivos preços das ações, já que o capital de investimento encontra caminho para veículos mais especulativos, como ações, reais propriedade, (commodities por vezes) e empresas inovadoras de start-up.

Com isso dito, essa relação oposta entre o DOW e o USD nem sempre existe. Nos anos passados ​​sob altas taxas de juros, os preços das ações e o USD gozaram de uma correlação positiva como o capital de investimento estrangeiro que encontra o caminho para as empresas norte-americanas, ações norte-americanas e, finalmente, o USD. Portanto, ao procurar a relação entre os preços das ações e sua respectiva moeda (neste caso o USD), é importante anotar o atual ambiente de taxa de juros.

USD & amp; Obra Gov & # 8217; t Bond de 10 anos: O mercado de títulos possivelmente goza do relacionamento mais próximo com sua respectiva moeda, uma vez que ambos estão intimamente relacionados às taxas de juros atuais. Durante condições econômicas prósperas à medida que os preços ao consumidor aumentam, a probabilidade de o Fed elevar as taxas de juros também aumenta. Para competir com o aumento dos preços das ações, o mercado de títulos (para se manter competitivo) também oferecerá maiores rendimentos. O gráfico a seguir ilustra que, apesar de uma tendência de longo prazo para a desvantagem, o USD (USD / CHF) se comporta de forma semelhante ao mercado de títulos de 10 anos (Tesouraria dos EUA). No auge do boom econômico em 2007 & # 8217 ;, o vínculo de 10 anos ofereceu rendimentos superiores a 5,00%, enquanto os níveis testados em USD / CHF acima de 1,30. À medida que os preços das ações atingiram os seus últimos fundos nos últimos dias de 2008, os rendimentos das obrigações a 10 anos atingiram níveis baixos de cerca de 2,00%, enquanto o USD / CHF também atingiu o fim do seu ciclo de curto prazo caindo para níveis próximos de 2,50. Em última análise, tanto o mercado de títulos (rendimento) quanto o USD se movem em antecipação de taxas de juros mais altas / baixas, observando dados fundamentais, buscando sinais de mudança nas condições econômicas.

No entanto, muito tem sido dito sobre o declínio acentuado que o USD sofreu ao longo dos últimos anos, o que realmente faz parte de uma tendência muito mais longa. Esse declínio constante e duradouro pode ser atribuído a uma série de fatores macroeconômicos, como a quantidade de dólares adicionais que foram impressos e injetados na economia dos EUA, em última análise, diluindo o valor do USD em relação às suas principais contrapartes comerciais. Por sua vez, o enfraquecimento do USD contribuiu para o aumento geral das commodities nos preços, já que simplesmente exigimos mais US $ 8217 para comprar um barril de petróleo bruto e onça de ouro. No entanto, dentro da tendência de USD a longo prazo para a desvantagem, a relação de curto prazo entre o USD eo mercado de títulos permanece.

10yr, 30yr, & amp; spread de títulos: o mercado de títulos também pode fornecer informações adicionais à medida que comparamos o comportamento de diferentes problemas de maturidade no mesmo período de tempo. Um vínculo com vencimento mais longo (como os 30 anos) naturalmente pagará um rendimento um pouco maior, como teoricamente falando, o investidor está comprando esse vínculo por um período de tempo maior e, em circunstâncias normais, esperamos melhores condições econômicas à medida que olhamos mais adiante no futuro. Por exemplo, na última parte de 2009, o passivo do Tesouro dos Estados Unidos de 30 anos ofereceu um rendimento de aproximadamente 4,20%, enquanto sua contrapartida de 10 anos ofereceu rendimentos de aproximadamente 3,20%. A & # 8216; spread & # 8217; (diferença entre os dois rendimentos) nesse momento permaneceu em torno de 1,00%, ou 100 pontos base. (100 pontos base = 1,00%). Esta curva de rendimento normal & # 8217; normalmente existe, já que os investidores esperam que a economia continue a crescer ao longo do tempo e espera que a economia melhore no futuro do que é agora. No entanto, às vezes, o 10 anos (rendimento) diminuirá a uma taxa mais rápida do que os 30 anos (rendimento), o que indica uma expectativa sombria a curto prazo de condições econômicas, ainda assim, prevendo melhores condições, buscando mais para o futuro.

Há texto e análise suficientes sobre as curvas de rendimento & # 8216; # 8217; para preencher bibliotecas inteiras, no entanto, mesmo no nível mais simplificado, é importante compreender o comportamento de títulos similares com diferentes vencimentos. Como normalmente esperamos títulos com vencimentos mais longos (títulos de 30 anos) para oferecer maiores rendimentos do que os títulos de curto prazo (10 anos), às vezes essa relação pode ser invertida. Na verdade, uma curva de rendimento invertida & # 8217; existe quando o vínculo de curto prazo realmente oferece um rendimento maior do que o de longo prazo, e foi considerado um sinal de uma recessão econômica futura. Observe o quadro a seguir, como o vínculo de 10 anos realmente ofereceu um rendimento ligeiramente superior ao dos 30 anos no início de 2006 e 8282 ;; o que nos deu um sinal precoce do que está por vir.

Como normalmente esperamos que os títulos de prazo de vencimento de longo prazo ofereçam maiores rendimentos que os títulos de curto prazo, por vezes, ambos os vencimentos oferecerão rendimentos muito similares. Isso pode ser considerado um sinal de transição econômica futura. Aviso no final de 2007 e # 8217; & amp; final de 2008 e # 8217; a & # 8216; Spread & # 8217; (diferença entre os títulos de 10 e 30 anos) caiu (perto de zero), indicando que ambos os títulos ofereciam um rendimento muito similar e ocorreram antes de mudanças maciças na economia e, finalmente, nos preços do mercado de ações, primeiro ao lado negativo e, em seguida, mais alto.

Olhando para a frente: é claro que é impossível saber com certeza o que acontecerá no futuro, e dois investidores podem olhar para o mesmo gráfico e chegar a conclusões muito diferentes, comprar, ainda podemos fazer suposições educadas com base em como os mercados financeiros se comportaram o passado. Comparando o Dow & amp; Obra de 10 anos (1º gráfico), podemos ver uma divergência entre os dois mercados. Com base na premissa de que ambas as linhas normalmente se aproximam bastante, podemos chegar à conclusão de que tanto o Dow se moverá mais baixo, quanto o vínculo (rendimentos) de 10 anos aumentará (ou ambos ocorrerão), como as duas linhas mais uma vez aproximar-se. Se os rendimentos das obrigações de 10 anos apreciarem este & # 8216; maio & # 8217; seja o resultado da melhoria das condições econômicas, como um Dow decrescente # 8216; may & # 8217; prevê a expectativa de menores ganhos das empresas.

Além disso, o (segundo gráfico) mostra a correlação negativa entre Dow e USD. Se esperamos que os preços das ações se movam mais baixos, isso provavelmente ocorrerá ao lado de um USD fortalecido. Novamente, como o USD atualmente representa taxas de juros muito baixas, os comerciantes podem comprar o USD (como o JPY) como um vôo de # 8216 para segurança # 8217; À medida que as condições de mercado (estoque) pioram, como o capital é retirado de moedas de maior rendimento, como o AUD & amp; NZD.

Por outro lado, se esperamos que o vínculo (rendimento) de 10 anos seja apreciado, o (3º gráfico) mostra como também podemos esperar que um USD de fortalecimento acompanhe esse rally de títulos (rendimentos). O (4º gráfico) mostra atualmente um spread considerável entre 10 & amp; Emissões de obrigações de 30 anos, que normalmente esperamos ocorrer. As principais transições econômicas podem acompanhar períodos de tempo em que esses rendimentos se aproximam, mas as condições atuais não nos dizem isso. Como o vínculo de 30 anos continua a pagar um rendimento consideravelmente maior do que o de 10 anos, isso nos diz que o mercado de títulos prevê melhores condições econômicas quanto mais olharmos para o futuro.

Embora grandes mudanças em nossas economias ocorram com pouca frequência e podem não se aplicar à maioria dos comerciantes, especialmente aqueles com uma perspectiva de curto prazo, mais informações que temos à nossa disposição podem, em última instância, nos ajudar a nos tornar melhores comerciantes / investidores. À medida que o velho ditado vai & # 8230; & # 8221; A tendência é sua amiga; # 8221 ;, podemos usar essa análise para garantir que nos encontremos no lado direito do comércio. Além disso, a análise de mercado a longo prazo pode nos ajudar a identificar possíveis mudanças nas condições econômicas e nos ajudar a preparar o futuro que sempre nos oferece o desconhecido.

Desejamos-lhe a melhor sorte em todos os seus esforços comerciais.

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Correlação entre bolsa de valores e Forex.

7 de maio de 2015 Por: A Muttaqiena View: 2089 Análise Fundamental.

O mercado de ações influenciou o forex, ou o forex influencia o mercado de ações? A correlação entre o mercado de ações eo forex é mais nebulosa, e às vezes simplesmente superstição. Não há garantia de que, se o mercado de ações cair, a moeda cairá ou subirá de forma significativa. Em diferentes circunstâncias, podem surgir diferentes respostas.

Como a correlação estabelecida.

Entre ações, títulos e moedas, o considerado o bem fundamentalmente mais seguro é provavelmente estoque. Assim, há muitos eventos quando o dinheiro flui de moeda para estoque seguindo o sentimento de prevenção de risco. No entanto, é apenas um conceito geral, e não se aplica a todos os pares, mas alguns relacionados ao dólar americano e ao iene japonês. Mesmo assim, o relacionamento não é tão facilmente definido.

A premissa aqui é que quando a confiança em relação ao mercado de ações de um determinado país aumenta, então as demandas para a moeda do país também aumentarão porque os investidores precisarão dos fundos para comprar os estoques do país. Houve muitas evidências quando o Dólar subiu após os ganhos fortes da Dow Jones, NASDAQ e S & P500. A correlação semelhante também foi detectada entre Nikkei e Yen.

Na imagem a seguir, você pode ver o índice Dow Jones, um dos principais índices de ações dos EUA, relacionado aos comitês AUDUSD e GBPUSD entre julho de 2008 e junho de 2009. Pode até ser dito que o acentuado ganho de ações provocou o aumento do dólar norte-americano no dois pares.

No entanto, também é possível que a taxa de câmbio da moeda seja apreciada durante o declínio do mercado de ações, porque os investidores que liquidam seus ativos podem se transferir das ações de um país para a moeda do referido país. Só porque os investidores consideram que o mercado de ações do país funciona mal, não significa que eles também pensem que o país está condenado, portanto, eles podem se proteger ao manter a moeda em vez disso. Mas se as circunstâncias desfavoráveis ​​permanecem, o declínio do mercado de ações também pode levar a uma saída de capital que, conseqüentemente, baixa as taxas de câmbio.

Shaky Relationship.

O fator-chave aqui é que a moeda de um país é necessária para comprar os estoques do país, portanto, um clima de negócios melhor que leva a um melhor desempenho do negócio é esperado para conceder maiores ganhos para comerciantes de ações e investidores e conseqüentemente pode resultar em uma taxa de câmbio mais forte.

Mas na realidade, a correlação positiva entre o mercado de ações e o forex não é uma coisa certa. Provavelmente acontecerá apenas se certas premissas fundamentais forem cumpridas, ou seja: os investidores acreditam que o país está em declínio e quaisquer sinais de melhorias afetarão seus ganhos futuros. Para obter uma melhor compreensão, veja a seguinte imagem sobre o relacionamento entre Nikkei e USDJPY em um período de onze anos entre 2000-2011.

Como você pode ver, há períodos em que Nikkei e Stock Market se movem em uma direção oposta absoluta, e sua correlação positiva só emerge mais tarde.

O relacionamento instável pode ser visto no gráfico a seguir sobre Dow Jones e USDJPY entre 2000-2012.

Existem instâncias aleatórias quando o Dow e o USDJPY se mudaram para a mesma direção, mas na maioria das vezes, eles se mudaram para direção diferente. Podemos argumentar que o par USDJPY é mais influenciado por Nikkei do que o Dow, mas não desvia o problema da correlação positiva imperfeita.

Isso significa que a correlação entre o mercado de ações eo forex é um fracasso? Não é necessariamente assim. É só isso quando analisamos o mercado, temos que levar em conta muitas coisas, não apenas um ou dois fatores. Embora o mercado de ações de monitoramento seja benéfico para os comerciantes de forex, análises fundamentais e técnicas comuns também são importantes. Compreender a correlação entre o mercado de ações eo Forex também é vantajoso quando você está em dilema entre fundamentos de alta e técnicas de baixa, ou vice-versa, pois pode lhe dar uma melhor perspectiva ao analisar a tendência atual no mercado financeiro internacional.

Relações com o mercado de ações e Forex: como um movimento de estoque é traduzido para negociações de moeda.

Swing trading, gráficos padrões, breakouts e onda Elliott.

Os movimentos do mercado de ações são vistos por investidores ocasionais para comerciantes ativos. Muitas vezes, os movimentos dos mercados de ações podem dar indícios sobre movimentos potenciais no comércio de moeda. Abaixo está uma tabela de tendências gerais que um comerciante familiarizado com a negociação de ações pode usar para orientá-los em negociações de divisas.

Se o mercado de ações se diz estar em um risco de & ldquo; em & rdquo; modo com os preços em ascensão, então você tende a ver essas moedas abaixo do comércio em direções gerais notáveis.

Por exemplo, se o mercado de ações se mover mais alto, você tende a ver o movimento AUDUSD mais alto à medida que os investidores buscam ativos de risco. Os ativos de risco incluem o mercado de ações e as moedas de maior rendimento que atualmente são o AUD e o NZD.

Ao mesmo tempo, como os investidores procuram & lsquo; risky & rsquo; ativos, pares de moeda como o EURAUD e o GBPAUD tendem a cair à medida que os comerciantes procuram ganhar o grande dividendo diário que esses pares oferecem. Isso é conhecido como Estratégia de Carreira Estratégica.

Por outro lado, se os comerciantes estão em um risco de & lsquo; off & rsquo; modo e são avessos ao risco, o oposto dessas relações tende a ocorrer.

Por exemplo, se o mercado de ações estiver em uma tendência de baixa, então um par de moedas como o USDCAD tende a se mover mais alto à medida que os comerciantes compram o USD por seu status seguro.

Independentemente do movimento do mercado de ações, geralmente existe uma moeda que você pode comprar. Agora, a chave é identificar uma área de alta probabilidade para o tempo uma entrada no comércio. Use níveis de suporte e resistência para identificar essas áreas-chave com a ajuda de osciladores para indicar o impulso.

* Tenha em mente que as correlações se movem para dentro e fora de favor umas com as outras. Portanto, um preço de um instrumento nem sempre vai mover o tick para marcar com o outro instrumento relacionado.

--- Escrito por Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor.

Para entrar em contato com Jeremy, jwagnerdailyfx. Siga-me no Twitter no JWagnerFXTrader.

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