Dicas comerciais favoritas: como usar os pontos pivô para o comércio

Pontos de pivô foram mencionados em algumas de nossas postagens de blog anteriores, mas neste artigo, queremos adicionar alguma carne aos ossos, explicando aos comerciantes e aos leitores deste blog quais pontos de pivô realmente são e como eles podem ser utilizados.

Os pontos de pivô podem ser descritos como indicadores que são essencialmente baseados na ação de preços e que ajudam um comerciante a encontrar "níveis-chave de preços" no mercado em que o preço de um ativo tem o potencial de reverter totalmente ou consolidar antes de experimentar uma ruptura . Esses níveis de preços-chave podem então ser usados ​​como áreas onde as entradas comerciais e as saídas podem ser realizadas com uma quantidade razoável de sucesso.

Um ponto de pivô é essencialmente um nível de preço-chave de suporte ou resistência. Geralmente, existem vários pontos de pivô e são calculados usando os preços altos, baixos e próximos de um determinado período de tempo. A forma mais comum de pontos de pivô são aquelas calculadas com os valores do dia anterior. Após o cálculo, o comerciante recebe 7 níveis de preço-chave que constituem os pivôs de preços. Os sete níveis de preços-chave são os seguintes:

Três áreas de suporte: S1, S2, S3 Três áreas de resistência: R1, R2 e R3. Um nível de preço neutro que poderia funcionar como suporte ou resistência: o pivô central ou pivô diário.

Poderíamos também ter pivôs semanais e mensais, mas estes só são úteis para comerciantes de longo prazo.

Anteriormente, a única maneira de calcular esses pontos de pivô era manter o cálculo desses níveis de preços chave manualmente a cada novo dia de negociação usando os preços altos, baixos e fechados do dia anterior. Isso foi muito pesado e não era incomum ver muitos comerciantes se cansarem da tristeza de cálculos constantes desses pontos de pivô. Eu, pessoalmente, fiquei muito cansado de calcular esses pontos pivô dia após dia. No entanto, as coisas mudaram. Agora há software que foi programado com um algoritmo especial que permite que eles levem os preços altos, baixos e próximos do dia anterior e calcule novos pontos de pivô para cada novo dia e trate-os automaticamente nos gráficos forex, eliminando assim a necessidade de um manual cálculos. Estes softwares são conhecidos como calculadoras automáticas de pontos de pivô. Existem várias versões gratuitas em toda a internet e uma varredura dos mecanismos de busca revelará pelo menos uma adequada que o comerciante pode usar.

Como derivar pontos de pivô e anexá-los aos seus gráficos.

O cálculo dos pontos pivô baseia-se nos preços altos, baixos e de fechamento da ação de preço do dia anterior. A fórmula é a seguinte:

P = (H + L + C) / 3 = ponto de pivô.

Hoje em dia, a fórmula é simplesmente usada para fornecer aos traders conhecimento teórico de como calcular manualmente os níveis do ponto de pivô. Hoje em dia, economiza tempo e esforço simplesmente usando as calculadoras automáticas do ponto de pivô. Na plataforma MT4, a calculadora automática do ponto de pivô deve ser colocada na pasta do indicador personalizado após o download e, em seguida, anexada ao gráfico a ser analisado. Os pontos de pivô aparecerão então como linhas pontilhadas com cores diferentes. Normalmente, as linhas de suporte são mostradas em verde e as linhas de resistência apresentadas em vermelho. Quando esses pontos de pivô são plotados no gráfico, as linhas coloridas fornecem reconhecimento visual imediato desses níveis de suporte e resistência. Esses níveis tendem a se manter no mercado porque são vistos e respeitados pelos milhões de comerciantes de forex no lado varejista e institucional dos negócios. Eles podem, portanto, ser usados ​​como uma base forte para definir entradas de comércio e pontos de saída.

Pivot Point Trading Strategy.

Por que os pontos de pivô são importantes na negociação forex, especialmente para os comerciantes intradiários? Os pontos de pivô são uma indicação do viés de mercado para o dia.

Uma vez que o viés do mercado do dia foi identificado e algum tipo de tendência de curto prazo foi estabelecido ao longo desta linha, o movimento do preço provavelmente será interrompido no próximo nível de pivô, ou o preço pode demorar temporariamente, pois prova isso nível de preço chave repetidamente. Se o viés para o mercado for forte o suficiente, esse nível chave acabará por ser quebrado. Os comerciantes podem, portanto, usar o próximo nível de chave na linha da tendência como uma área onde os objetivos de lucro para o comércio podem ser definidos e, em seguida, use o nível de preço-chave oposto a esta linha de movimento como uma área para definir o nível de parada de perda.

Em uma tendência de alta, portanto, é possível que as metas de perda e lucro sejam definidas da seguinte forma, dependendo de onde o preço foi retirado. Se a entrada foi feita em S2 em um mercado com viés otimista, o próximo nível de chave é em S1 (atuando como resistência). O alvo de lucro pode ser configurado lá. Se o preço romper S1, o próximo alvo é o pivô central. Se o preço ultrapassar esse nível também, o próximo alvo está em R1. Em todos esses casos, uma vez que a entrada foi feita em S2, a perda de stop deve ser definida abaixo de S2, de modo que, mesmo que o preço se retire contra a posição comercial, o suporte S2 pode protegê-la da perda de parada. Este é o princípio usado na configuração de paradas em uma tendência de alta usando pontos de pivô. Use o próximo nível de chave acima do preço como meta de lucro e use um ponto de preço entre o nível-chave onde o comércio foi iniciado e aquele abaixo dele como ponto de entrada.

Em um mercado com um viés de baixa, as entradas feitas no R3, por exemplo, terão R2 como alvo de lucro. Se o preço romper R2, então R1 se torna o próximo objetivo de lucro, nessa ordem. O próximo objetivo de lucro é o nível de preço mais baixo, mas se esse nível é quebrado pela vela, então o próximo abaixo se torna o próximo alvo de lucro. Ao definir uma perda de paragem, o nível de perda de parada é definido acima do nível da chave a partir da qual a entrada comercial foi feita. Desta forma, se a ação de preço for contrária à posição curta do comerciante, o nível de preço-chave a partir da entrada do ponto de troca provavelmente protegerá a parada de perda de ser ativada.

Uma demonstração do que acabou de ser descrito acima é vista nesta tabela abaixo:

Nosso ponto de referência começa a partir do pinbar de alta, que se abriu acima do pivô central, conferindo uma tendência de alta para o dia em questão. A entrada é feita na parte inferior da próxima vela, que apropriadamente rebocou o pivô central. Por conseguinte, uma perda de paragem deve ser definida entre o pivô central e S1. O preço se moveu para cima em conjunto com o viés de mercado otimizado e, em vez de fechar em R1, que é o próximo objetivo de lucro lógico, a vela de referência quebrou acima dele, abrindo o caminho para que R2 se tornasse o próximo alvo de lucro. O preço não conseguiu quebrar R2; Simplesmente o testou, confirmando R2 como o objetivo do lucro. Este é o lugar onde o comerciante que fez a entrada no pivô central deve sair do comércio.

Em seguida, vemos o preço fazer um breve retracement para R1, onde se formou outra pinbar, confirmando que outra entrada comercial no lado otimista poderia ser feita aqui. A vela comercial de reentrada passou por R2, abrindo o caminho para R3 como alvo de lucro. A perda de paragem apropriada deve ser definida entre R1 e pivô central.

Tendo atingido R3 como resistência sólida, o viés para o comércio mudou para um bursátil, proporcionando ímpeto para o comércio curto iniciado em R3 que não conseguiu quebrar R2. R2 seria, portanto, o alvo de lucro, com perda de parada definida em R3 acima. Depois que R2 foi testado várias vezes como um suporte, ele finalmente cedeu. O comércio é, portanto, feito na próxima vela que puxou de volta da vela de breakout baixo para R2. A perda de parada seria definida entre R2 e R3. Este novo movimento percorreu R1 e terminou no pivô central, tornando o pivô central o próximo alvo para o comércio.

O preço recuou de volta para R2, o que resistiu a qualquer retração mais alta. Isso marcaria o ponto de outra entrada comercial curta, usando uma parada de perda definida entre R2 e R3. Este novo movimento de baixa foi muito forte, arrancando R1, pivô central e S1. O movimento eventualmente não conseguiu quebrar S2, e isso marcaria o novo objetivo de lucro comercial.

Estude este gráfico muito bem para entender os princípios do pivô do ponto de negociação. Assista ao padrão e ao comportamento dos caminhos de venda nesses níveis de preços-chave. Nós vemos os pinbars que forneceram sinais de entrada comercial de alta. Nós também vemos os pinbars em R3 e R2, que forneceram indicações de que esses níveis eram boas áreas para serem curtos. As velas Breakout mostram o caminho para os próximos níveis-chave como metas de lucro, permitindo que os comerciantes ampliem suas corridas lucrativas.

Quando você entender isso, os pontos de pivô podem ser incorporados ao seu arsenal de estratégia comercial.

Pivot Point Trading.

O uso de pontos de pivô como uma estratégia de negociação tem sido em torno de um longo tempo e foi originalmente usado por comerciantes do chão.

Esta foi uma maneira simples e agradável para os comerciantes do chão ter alguma idéia de onde o mercado estava indo no decorrer do dia com apenas alguns cálculos simples.

O ponto de pivô é o nível no qual a direção do mercado muda para o dia. Usando uma aritmética simples e os dias anteriores de alta, baixa e fechada, uma série de pontos são derivados. Esses pontos podem ser um suporte crítico e níveis de resistência. O nível de pivô, suporte e níveis de resistência calculados a partir disso são coletivamente conhecidos como níveis de pivô.

Todos os dias, o mercado que você está seguindo tem um aberto, alto, baixo e um fechamento para o dia (alguns mercados como forex são 24 horas, mas geralmente usam 5pm EST como o aberto e fechado). Esta informação contém basicamente todos os dados que você precisa para usar pontos de pivô.

A razão pela qual os pontos de pivô são tão populares é que eles são preditivos em oposição ao atraso. Você usa as informações do dia anterior para calcular potenciais pontos de viragem para o dia em que você está prestes a negociar (presente).

Porque tantos comerciantes seguem pontos de pivô, você encontrará frequentemente que o mercado reage nesses níveis. Isso lhe dá uma oportunidade para negociar.

Antes de entrar em como você calcula os pontos de pivô, eu só quero salientar que coloquei uma calculadora online e uma versão de desktop realmente elegante que você pode baixar gratuitamente.

Se você preferir trabalhar o pivô apontar por si mesmo, a fórmula que uso é abaixo:

Resistência 3 = Alta + 2 * (Pivô - Baixo)

Resistência 2 = Pivô + (R1 - S1)

Resistência 1 = 2 * Pivô - Baixo.

Pivot Point = (High + Close + Low) / 3.

Suporte 1 = 2 * Pivô - Alto.

Suporte 2 = Pivô - (R1 - S1)

Suporte 3 = Baixo - 2 * (Alto - Pivô)

Como você pode ver da fórmula acima, apenas tendo os dias anteriores altos, baixos e fechados, você acabou terminando com 7 pontos, 3 níveis de resistência, 3 níveis de suporte e o ponto de pivô real.

Se o mercado abrir acima do ponto de pivô, então o viés para o dia é longo. Se o mercado abrir abaixo do ponto de pivô, então o viés para o dia é para negociações curtas.

Os três pontos de pivô mais importantes são R1, S1 e o ponto de pivô real.

A idéia geral por trás dos pontos de pivô de negociação é buscar uma reversão ou ruptura de R1 ou S1. No momento em que o mercado chega a R2, R3 ou S2, S3, o mercado já será sobrecompra ou sobrevenda e esses níveis devem ser usados ​​para saídas em vez de entradas.

Um conjunto perfeito seria para o mercado abrir acima do nível de pivô e, em seguida, ficar ligeiramente em R1, então vá para o R2. Você entraria em uma pausa de R1 com um alvo de R2 e se o mercado fosse realmente forte, feche a metade em R2 e alimente o R3 com o restante da sua posição.

Infelizmente, a vida não é tão simples e temos que lidar com cada dia de negociação da melhor maneira possível. Escolhi um dia aleatoriamente da semana passada e o que se segue são algumas idéias sobre como você poderia negociar esse dia usando pontos de pivô.

No dia 12 de agosto, o Euro / Dólar (EUR / USD) apresentou o seguinte:

Resistência 3 = 1.2377.

Resistência 2 = 1,2337.

Resistência 1 = 1,2293.

Pivot Point = 1.2253.

Suporte 1 = 1.2209.

Suporte 2 = 1.2169.

Suporte 3 = 1.2125.

Dê uma olhada na tabela de 5 minutos abaixo:

A linha verde é o ponto de pivô. As linhas azuis são os níveis de resistência R1, R2 e R3. As linhas vermelhas são níveis de suporte S1, S2 e S3.

Há muitas maneiras de trocar este dia usando pontos de pivô, mas devo orientá-lo através de alguns deles e discutir por que alguns são bons em certas situações e por que alguns são ruins.

The Breakout Trade.

No início do dia estávamos abaixo do ponto de pivô, então nosso preconceito é para negócios curtos. Um canal formado para que você estivesse procurando uma saída do canal, de preferência para a desvantagem. Neste tipo de comércio, você teria sua ordem de entrada de venda logo abaixo da linha de canal inferior com uma ordem de parada acima da linha de canal superior e um alvo de S1. O problema neste dia foi que, S1 estava muito perto do nível de breakout e não havia apenas carne suficiente no comércio (13 pips). Esta é uma boa técnica de entrada para você. Só porque não era adequado neste dia, não significa que não será adequado no dia seguinte.

The Pullback Trade.

Esta é uma das minhas configurações preferidas. O mercado passa por S1 e depois puxa para trás. Uma ordem de entrada é colocada abaixo do suporte, que neste caso foi a mais recente baixa antes do pullback. Uma parada é então colocada acima do pullback (o último pico mais recente) e um alvo definido para S2. O problema novamente, neste dia foi que o objetivo do S2 era fechar, e o mercado nunca tirou o suporte anterior, o que nos diz que, o sentimento do mercado está começando a mudar.

Breakout of Resistance.

À medida que o dia avançava, o mercado começou a voltar para S1 e formou um canal (área de congestionamento). Esta é outra boa configuração para um comércio. Uma ordem de entrada é colocada logo acima da linha superior do canal, com uma parada logo abaixo da linha do canal inferior e o primeiro alvo seria a linha de pivô. Se você estiver negociando mais de uma posição, então você fecharia a metade da sua posição à medida que o mercado se aproxima da linha de pivô, aperte sua parada e depois assista a ação do mercado nesse nível. Como aconteceu, o mercado nunca parou e seu segundo alvo tornou-se R1. Isso também foi facilmente alcançado e eu teria fechado o resto do cargo nesse nível.

Estratégia avançada.

Como mencionei anteriormente, existem muitas maneiras de negociar com pontos de pivô. Um método mais avançado é usar a cruz de duas médias móveis como uma confirmação de uma ruptura. Você pode usar combinações de indicadores para ajudá-lo a tomar uma decisão. Pode ser a cruz de duas médias e também o MACD deve estar no modo de compra. Mexa com alguns dos seus indicadores favoritos, mas lembre-se de que o sinal é uma ruptura de um nível e os indicadores são apenas confirmações.

Nós nem chegamos a padrões em torno de níveis ou falhas pivô, mas esse não é o ponto desta lição. Eu apenas quero apresentar outra maneira possível para você trocar.

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Estratégias de pivô: uma ferramenta acessível para comerciantes de Forex.

Durante muitos anos, comerciantes e criadores de mercado usaram pontos de pivô para determinar o suporte crítico e / ou os níveis de resistência. Os pivôs também são muito populares no mercado de divisas e podem ser uma ferramenta extremamente útil para os comerciantes ligados à escala para identificar os pontos de entrada e para comerciantes de tendências e comerciantes de fuga para detectar os níveis-chave que precisam ser quebrados para uma mudança para se qualificar como um saia. Neste artigo, explicaremos como os pontos pivô são calculados, como eles podem ser aplicados no mercado FX e como eles podem ser combinados com outros indicadores para desenvolver outras estratégias comerciais.

Calculando Pivot Points.

Por definição, um ponto de pivô é um ponto de rotação. Os preços utilizados para calcular o ponto de pivô são os preços altos, baixos e de fechamento do período anterior para uma segurança. Esses preços geralmente são retirados dos gráficos diários de um estoque, mas o ponto de pivô também pode ser calculado usando informações de gráficos horários. A maioria dos comerciantes preferem assumir os pivôs, bem como os níveis de suporte e resistência, fora dos gráficos diários e depois aplicar os gráficos intraday (por exemplo, a cada hora, a cada 30 minutos ou a cada 15 minutos). Se um ponto de pivô é calculado usando informações de preço de um prazo menor, isso tende a reduzir sua precisão e significado.

O cálculo do livro para um ponto de pivô é o seguinte:

Pivô central (P) = (alto + baixo + fechado) / 3.

Os níveis de suporte e resistência são então calculados fora deste ponto de pivô usando as seguintes fórmulas:

Suporte e resistência de primeiro nível:

Primeira Resistência (R1) = (2 * P) - Baixa.

Primeiro suporte (S1) = (2 * P) - Alto.

Do mesmo modo, o segundo nível de suporte e resistência é calculado da seguinte forma:

Segunda Resistência (R2) = P + (R1-S1)

Segundo suporte (S2) = P - (R1- S1)

O cálculo de dois níveis de suporte e resistência é uma prática comum, mas não é incomum obter um terceiro suporte e nível de resistência também. (Contudo, o suporte de terceiro nível e as resistências são um pouco demasiado esotéricas para serem úteis para fins de estratégias de negociação). Também é possível aprofundar a análise do ponto de pivô - por exemplo, alguns comerciantes ultrapassam os tradicionais níveis de suporte e resistência e também rastreie o ponto médio entre cada um desses níveis.

Aplicando Pontos Pivot ao Mercado FX.

De um modo geral, o ponto de articulação é visto como suporte primário ou nível de resistência. O gráfico a seguir é um gráfico de 30 minutos do par de moedas GBP / USD com níveis de pivô calculados usando os preços diários altos, baixos e fechados.

A abertura. Existem três mercados abertos no mercado FX: os EUA abrem, o que ocorre às aproximadamente 8 da. m. EDT, o aberto europeu, que ocorre às 2h. m. EDT e o aberto asiático que ocorre às 7 horas da noite. EDT.

Figura 1 - Este gráfico mostra um dia comum no mercado FX. O preço de um par de moedas principais (GBP / USD) tende a flutuar entre os níveis de suporte e resistência identificados pelo cálculo do ponto de pivô. As áreas circundadas no gráfico são boas ilustrações da importância de uma ruptura acima desses níveis.

O que também vemos quando os pivots comerciais no mercado FX são que o intervalo de negociação para a sessão geralmente ocorre entre o ponto de pivô e os primeiros níveis de suporte e resistência, porque uma grande quantidade de comerciantes jogam esse intervalo. Dê uma olhada na Figura 2, um gráfico do par de moedas USD / JPY. Como você pode ver nas áreas circundadas, os preços inicialmente permaneceram dentro do ponto de pivô e o primeiro nível de resistência com o pivô atuando como suporte. Uma vez que o pivô estava quebrado, os preços se moviam mais baixos e ficaram predominantemente no pivô e na primeira zona de suporte.

Figura 2 - Este gráfico mostra um exemplo da força do suporte e da resistência calculada usando os cálculos do pivô.

Abre-se o mercado de mercado.

Um dos pontos-chave para entender quando os pontos de pivô de negociação no mercado FX é que as interrupções tendem a ocorrer em torno de um mercado aberto. A razão para isso é o influxo imediato de comerciantes que entram no mercado ao mesmo tempo. Esses comerciantes entram no escritório, dão uma olhada em como os preços negociados durante a noite e quais dados foram divulgados e, em seguida, ajustam suas carteiras de acordo. Durante os períodos de tempo mais silenciosos, como entre o fechamento dos EUA (4p. m. EDT) e o aberto asiático (7p. m. EDT) (e às vezes até durante toda a sessão asiática, que é a sessão de negociação mais silenciosa), os preços podem permanecer confinado por horas entre o nível de pivô e o suporte ou nível de resistência. Isso proporciona o ambiente perfeito para comerciantes ligados à escala.

Duas estratégias usando pontos pivô.

Muitas estratégias podem ser desenvolvidas usando o nível de pivô como base, mas a precisão de usar linhas de pivô aumenta quando as formações japonesas de castiçal também podem ser identificadas. Por exemplo, se os preços negociados abaixo do pivô central (P) durante a maior parte da sessão e depois fizeram uma incursão acima do pivô enquanto criavam simultaneamente uma formação de reversão (como uma estrela cadente, doji ou homem pendurado), você poderia vender curto antecipação do preço retomando a negociação de volta abaixo do ponto de pivô.

Um exemplo perfeito disso é mostrado na Figura 3, um gráfico de 30 minutos USD / CHF. USD / CHF permaneceu limitado entre a primeira zona de suporte e o nível de pivô para a maior parte da sessão de negociação da Ásia. Quando a Europa se juntou ao mercado, os comerciantes começaram a tomar USD / CHF mais alto para quebrar acima do pivô central. Os touros perderam o controle quando a segunda vela se tornou uma formação de doji. Os preços começaram a reverter de volta abaixo do pivô central para passar as próximas seis horas entre o pivô central e a primeira zona de suporte. Os comerciantes que estão assistindo essa formação poderiam ter vendido USD / CHF na vela logo após a formação de doji para aproveitar pelo menos 80 pips de lucro entre o ponto de pivô e o primeiro nível de suporte.

Figura 3 - Este gráfico mostra um ponto de pivô usado em cooperação com um padrão de castiçal para prever uma inversão de tendência. Observe como a descida foi interrompida pelo segundo nível de suporte.

Outra estratégia que os comerciantes podem usar é procurar preços para obedecer o nível de pivô, portanto, validando o nível como suporte sólido ou zona de resistência. Neste tipo de estratégia, você está olhando para ver o preço quebrar o nível de pivô, reverter e, em seguida, voltar a tendência para o nível de pivô. Se o preço prossegue para conduzir através do ponto de pivô, isso é uma indicação de que o nível de pivô não é muito forte e, portanto, é menos útil como um sinal de negociação. No entanto, se os preços hesitarem em torno desse nível ou "validá-lo", o nível de pivô é muito mais significativo e sugere que o movimento menor é um intervalo real, o que indica que pode haver um movimento de continuação.

O gráfico de 15 minutos GBP / CHF na Figura 4 mostra um exemplo de preços "obedecendo" a linha de pivô. Na maior parte, os preços foram primeiro confinados dentro do ponto médio e nível de pivô. Na abertura europeia (2a. m. EDT), GBP / CHF reagiu e quebrou acima do nível de pivô. Os preços voltaram para o nível de pivô, seguraram-no e procederam a se reunir novamente. O nível foi testado mais uma vez antes do mercado dos EUA aberto (7:00 da manhã da EDT), momento em que os comerciantes deveriam ter colocado uma ordem de compra por GBP / CHF, já que o nível de pivô já provou ser um nível de suporte significativo. Para os comerciantes que fizeram isso, o GBP / CHF saltou do nível e se recuperou novamente.

Figura 4 - Este é um exemplo de um par de moedas que "obedeça" o suporte e a resistência identificados pelo cálculo do ponto de pivô. Estes níveis tornam-se mais significativos, mais vezes o par tenta atravessar.

The Bottom Line.

Os comerciantes e os criadores de mercado têm usado pontos de pivô por anos para determinar níveis críticos de suporte e / ou resistência. Como os gráficos acima mostraram, os pivôs podem ser especialmente populares no mercado FX, pois muitos pares de moedas tendem a flutuar entre esses níveis. Os comerciantes vinculados a intervalos entrarão em uma ordem de compra perto dos níveis de suporte identificados e uma ordem de venda quando o recurso se aproximar da resistência superior. Os pontos de pivô também permitem que os comerciantes de tendências e breakout encontrem os níveis-chave que precisam ser quebrados para uma mudança para se qualificar como uma ruptura. Além disso, esses indicadores técnicos podem ser muito úteis no mercado.

Ter uma consciência de onde esses pontos de virada potenciais estão localizados é uma maneira excelente para os investidores individuais se tornarem mais sintonizados com os movimentos do mercado e tomar decisões de transações mais educadas. Dada a facilidade de cálculo, os pontos de pivô também podem ser incorporados em muitas estratégias de negociação. A flexibilidade e a simplicidade relativa dos pontos de pivô tornam-se definitivamente uma adição útil à sua caixa de ferramentas de negociação.

Como faço para construir uma estratégia de negociação rentável ao usar Pivots?

Desenvolvido pelos comerciantes do piso como uma maneira fácil de avaliar a tendência do mercado com base no desempenho da sessão anterior, o pivô comercial baseia-se nos conceitos de suporte e resistência. O pivô é derivado pela média dos preços altos, baixos e de fechamento do dia anterior. Se a segurança abrir mais alto do que o pivô, o mercado tende uma tendência de alta. Se abrir mais baixo, pode-se esperar uma atividade de baixa. A partir desta figura básica, os níveis de suporte e resistência são calculados para estabelecer possíveis barreiras à ação de preços.

Tal como acontece com a maioria das negociações com base no apoio e na resistência, as duas estratégias de pivô mais consistentes e rentáveis ​​são também as mais simples. Tal como acontece com qualquer estratégia de negociação de swing, você pode montar a tendência, tentar antecipar a reversão ou ambos. Usando pontos de pivô, montar a tendência é tão simples como aguardar que o preço perca o primeiro suporte ou nível de resistência. Se um estoque se abrir acima de seu pivô, por exemplo, uma ordem de limite pode ser definida logo acima do primeiro nível de resistência em antecipação ao avanço de alta. Quando o preço atravessa esse nível, a tendência de alta é confirmada e a ordem é desencadeada. O preço-alvo é o segundo nível de resistência.

À medida que o preço atinge o segundo ou terceiro suporte ou nível de resistência, torna-se mais provável que uma reversão se fervesse à medida que o estoque está cada vez mais comprado ou sobrevendido. Embora seja um movimento mais arriscado do que simplesmente negociar a ruptura, os comerciantes costumam fazer uso do enfraquecimento do impulso ao tomar posições contrárias à atual tendência. No exemplo acima, um investidor antecipando a reversão da tendência de alta se moveria para reduzir as ações ou vender opções de venda no ou próximo do segundo nível de resistência. Embora menos comum, o preço ocasionalmente se move para tocar o terceiro ou mesmo quarto suporte ou nível de resistência, caso em que o preço-alvo para a reversão deve ser definido no nível mais recente a ser penetrado.

Como sempre, é importante usar outros indicadores técnicos para fornecer provas de apoio e confirmação de tendências de brotação e reversões iminentes.