Estratégias de negociação do Mercado Básico

Quando sua perspectiva sobre uma segurança subjacente é de baixa, o que significa que você espera que caia no preço, você vai querer usar estratégias comerciais adequadas. Muitas opções de iniciantes os comerciantes acreditam que a melhor maneira de gerar lucros de uma garantia subjacente que cai no preço é simplesmente comprar itens, mas isso não é necessariamente o caso.

Comprar não é uma ótima idéia se você estiver esperando apenas uma pequena redução de preço em um instrumento financeiro, e você não tem proteção se o preço desse instrumento financeiro não se mover ou aumentar. Existem estratégias que você pode usar para superar esses problemas, e muitos deles também oferecem outras vantagens.

Nesta página, discutimos os benefícios do uso de estratégias de negociação de opções de baixa, e algumas das desvantagens também. Nós também fornecemos uma lista dos que são mais comumente usados.

Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas? Desvantagens das Estratégias de Negociação de Opções Básicas Lista de Estratégias de Negociação de Opções Básicas.

Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas?

Em primeiro lugar, devemos salientar que comprar coloca é, de fato, uma estratégia de negociação de opções de baixa, e há momentos em que o certo é simplesmente comprar itens baseados em uma segurança subjacente que você espera cair no preço. No entanto, esta abordagem é limitada de várias maneiras.

Uma única retenção de put poderia ter uma validade inminente se a segurança subjacente não se mover no preço, o que significa que o dinheiro que gastou neles seria perdido e você não faria nenhum retorno. O efeito negativo da decadência do tempo na realização de contratos de opções significa que você precisará da segurança subjacente para mover uma certa quantia apenas para se equilibrar, e ainda mais se você for gerar lucro.

Portanto, a compra de opções para colocar é improvável que seja a melhor estratégia se você estiver antecipando apenas uma pequena queda no preço da segurança subjacente, e também há outras desvantagens. Isso não quer dizer que você nunca deve comprar peças, mas você deve estar ciente de como algumas das desvantagens podem ser evitadas através do uso de estratégias alternativas.

Há uma série de estratégias comerciais adequadas para uma perspectiva de baixa, e cada uma é construída de maneira diferente para oferecer certas vantagens. Um aspecto importante da negociação bem sucedida é combinar uma estratégia adequada com o que quer que você esteja tentando alcançar em qualquer comércio.

Por exemplo, se você quisesse assumir uma posição em uma garantia subjacente que baixasse o preço, mas não queria arriscar muito capital, você poderia comprar puts e também escrever puts (em uma greve mais baixa) para reduzir alguns dos antigos custo. Fazer isso também ajudaria você a compensar um certo risco de queda do tempo.

Outra maneira de reduzir o efeito negativo da decadência do tempo seria incluir a redação de chamadas. Você pode até usar estratégias que lhe devolvem um pagamento antecipado inicial (spreads de crédito) em vez dos spreads de débito que têm um custo inicial.

Basicamente, as estratégias de negociação de opções de baixa são muito versáteis. Ao usar o apropriado, você só pode lucrar com o preço do título subjacente, mas você também possui um elemento de controle sobre certos aspectos de um comércio, como a exposição ao risco ou o nível de investimento necessário.

Desvantagens das Estratégias Bearish.

Embora existam vantagens claras para o uso de estratégias de negociação de opções mais baixas além de simples colocações de compras, você deve estar ciente de que há algumas desvantagens também. A maioria deles geralmente envolve um trade off de alguma maneira, na medida em que existe essencialmente um preço a pagar por qualquer benefício que você ganha.

Por exemplo, a maioria deles tem potencial de lucro limitado; o que contrasta com a compra de lugares onde você está limitado apenas por quanto a segurança subjacente pode cair no preço. Embora este não seja necessariamente um grande problema, porque é razoavelmente raro que um instrumento financeiro caia drasticamente no preço em um período de tempo relativamente curto, ressalta que para obter um benefício extra (como o risco limitado) que você precisa fazer um sacrifício (como lucro limitado).

Em alguns aspectos, o fato de que há várias estratégias diferentes para escolher é uma desvantagem em si. Embora seja, em última instância, bom que você tenha uma seleção para escolher, também é uma complicação extra, porque é necessário um tempo e um esforço adicionais para decidir qual é o melhor para qualquer situação em particular.

Além disso, porque a maioria deles envolve a criação de spreads, que requerem múltiplas transações, você terá que pagar mais em comissões. Na verdade, porém, essas desvantagens são bastante menores e superaram os aspectos positivos. O fato é que você pode se familiarizar com todas as várias estratégias e adeptos da escolha de quais usar e quando, então, você tem boas chances de ser um comerciante bem sucedido.

Lista de Estratégias Bearish.

Abaixo está uma lista das estratégias mais utilizadas que são adequadas para quando você tem uma perspectiva de baixa. Há também algumas informações breves sobre cada um: incluindo o número de transações necessárias, seja um spread de débito ou um spread de crédito, e se é apropriado para iniciantes.

Você pode obter informações mais detalhadas sobre cada uma delas clicando no link relevante. Se você quiser ajuda adicional na escolha de uma estratégia, então você pode usar nossa ferramenta de seleção que você pode encontrar aqui.

Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial.

Apenas uma transação é necessária para esta estratégia de posição única e produz um crédito antecipado. Não é adequado para iniciantes.

Esta estratégia simples é perfeitamente adequada para iniciantes. Envolve duas transações, que são combinadas para criar um spread de débito.

Esta é uma estratégia relativamente direta, mas exige um alto nível de negociação, portanto, não é realmente adequado para iniciantes. Um spread de crédito é criado usando duas transações.

Isso é complexo e não é adequado para iniciantes. Requer duas transações e pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas às opções escritas.

Isso é bastante complicado e não é ideal para iniciantes. Um spread de crédito é criado e duas transações estão envolvidas.

A propagação da borboleta do urso tem duas variações: a propagação da borboleta do urso da chamada e a propagação da mariposa do urso. Não é adequado para iniciantes; requer três transações e cria um spread de débito.

Isso requer três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes devido às suas complexidades.

Como você usa opções de venda para lucrar com um mercado-negro?

Encontrar estratégias de negociação rentáveis ​​durante um mercado ostentoso muitas vezes é um desafio. Os comerciantes experientes, no entanto, podem usar contratos de opções para lucrar em quase qualquer economia ou situação de mercado. Um operador de opções que se beneficia com um mercado em baixa envolve empregando o uso de opções de venda. Se o contrato é comprado para proteção, chamado hedge, ou vendido como um jogo na queda de preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado urso quando usado corretamente.

Hedging Downside Risk.

Os comerciantes de opções conservadoras podem usar opções de venda em um mercado urugo para proteger contra perdas em uma posição que atualmente possuem, chamada de posição longa. Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações da ABC no preço de US $ 50 por ação, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 55 como forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço das ações em um mercado-negro se mover abaixo de US $ 50, o comerciante pode exercer a opção de venda, obtendo um preço maior que o mercado e obtendo um lucro de US $ 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, chamado de prémio, precisa ser calculado no cálculo do lucro líquido.

Reduzindo os Custos de Aquisição com Naked Puts.

Um comércio mais arriscado com lucros potencialmente elevados, chamado de colocação desnuda, é outra estratégia de negociação a ser utilizada no mercado de mercado de urso. Não só os comerciantes têm a oportunidade de comprar um bom prêmio com a venda desses itens, eles podem usar essa estratégia para adquirir ações de um estoque a um ótimo preço. Digamos que as ações da ABC estão negociando em US $ 50 e caindo em um mercado urugo. O comerciante pode vender um contrato de venda, igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de US $ 40 e cobrar um prêmio legal. Se o preço cair abaixo de US $ 40, a colocação provavelmente será exercida, o que significa que o comerciante é obrigado a comprar 100 ações da ABC em US $ 40. Seu custo total para as ações é ajustado para incluir o prêmio cobrado, tornando esta estratégia uma ótima maneira de obter ações a preços mais baixos. A chave para a rentabilidade deste comércio reside na probabilidade de o estoque se virar e pode ser vendido a um preço mais alto depois.

Prossiga com cuidado.

Os mercados de urso podem cobrar uma carteira, por isso, encontrar uma maneira de ganhar dinheiro enquanto isso, vendendo opções de venda, pode parecer uma estratégia de negociação que vale a pena. Na realidade, como ursos mercados, ou qualquer mercado para esse assunto, são imprevisíveis, os comerciantes só devem considerar vender colocações em ações que, em última análise, não se importaria de possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você perceber o valor a esse preço. Uma estratégia para cobrar apenas os prémios, uma vez que o lucro é muito mais fácil e mais seguro de realizar através da venda de chamadas cobertas, especialmente durante um mercado ostentoso.

A estratégia Bear Put Spread.

O urso coloca a propagação é uma estratégia de negociação de opções popular para usar quando se especula sobre uma segurança que cai no preço. Exige apenas duas transações para usar, e é uma boa opção para iniciantes que esperam que o preço da segurança diminua em um valor justo a moderado.

É, essencialmente, uma maneira de reduzir os custos de compra, apesar de limitar os lucros potenciais. Abaixo você encontrará detalhes completos desta estratégia, cobrindo os seguintes aspectos.

Os Pontos-chave.

Estratégia Bearish Adequado para Iniciantes Duas Transações (colocações de compras e colocações de escrita) Distribuição de débito (tem um custo inicial) Nível de negociação baixo / médio exigido.

Por que usá-lo.

O uso primário do spread do urso é tentar e lucrar com o preço de uma queda de segurança. Você deve usar essa estratégia quando você espera que uma segurança diminua significativamente no preço, mas não por uma quantidade enorme. A estratégia é realmente um método para reduzir os requisitos de capital de compra e minimizar o efeito negativo que a decadência do tempo tem no preço de qualquer opção que você possui.

Como aplicar o Bear Put Spread.

Esta é uma das estratégias mais simples, e envolve fazer duas transações. Essas duas transações devem ser feitas simultaneamente com o seu corretor, embora você possa considerar legging na posição se você tiver certeza de obter o seu cronograma.

As duas transações que você precisa fazer estão comprando no dinheiro coloca, e escrever um número igual de fora do dinheiro coloca, ou seja, contratos com uma greve mais baixa. Os contratos devem basear-se no mesmo título subjacente relevante e ter a mesma data de validade. Isso criará um spread de débito, o que significa um custo inicial, porque as opções que você compra serão mais caras do que as que você escreve.

O principal motivo para escrever os contratos é basicamente reduzir o custo de compra dos contratos que você deseja obter. Cabe a você decidir qual greve usar quando se escreve os contratos, mas uma boa regra geral é usar uma greve que é aproximadamente a mesma coisa que o que você espera que o preço da garantia subjacente seja no momento do vencimento.

Quanto menor a greve que você usa, maiores serão os lucros potenciais, mas menos crédito você receberá para compensar o custo do investimento inicial.

Lucro & amp; Potencial de Perda.

Esta estratégia visa lucrar com a redução do preço subjacente no preço. No entanto, você também pode lucrar com os efeitos da decadência do tempo, porque as opções que você escreveu cairão em valor ao longo do tempo, desde que a segurança subjacente não caia até agora no preço que eles se movem para o dinheiro.

O lucro máximo é feito quando o preço do título subjacente cai exatamente para a greve utilizada nos contratos escritos. Quando isso acontece, você irá tirar proveito do seu valor crescente, mas não terá responsabilidades nos contratos que você escreveu, porque eles vão expirar sem valor. Se o preço do título subjacente cair ainda mais, você começará a perder dinheiro nos contratos escritos. No entanto, o que você coloca também continuará a aumentar em valor, então isso não tem efeito líquido.

Você perderá dinheiro se a segurança subjacente aumentar no preço, não se muda, ou não basta o suficiente para obter lucro no que você coloca. O máximo que você pode perder é o seu investimento inicial: o que só acontecerá se o seu expirar valer a pena (juntamente com os que você escreveu).

Vantagens.

A principal vantagem oferecida por esta estratégia é a redução do custo de colocar uma longa posição de colocação, colocando também uma posição curta. Isso tem o efeito de limitar seus lucros potenciais, mas você pode influenciar o quanto você pode fazer com o spread, selecionando a greve dos contratos escritos conforme entender.

Como o spread reduz os custos iniciais, significa que você pode potencialmente gerar um grande retorno sobre seu investimento: com o benefício adicional de diminuir o valor que você pode perder. Você sabe exatamente o quanto você pode perder no ponto de colocar o spread, o que pode ajudar no planejamento de negociações. A simplicidade da estratégia também é uma vantagem notável.

Desvantagens.

Não há uma enorme quantidade de desvantagens associadas a esta estratégia. Uma vez que existem duas transações em vez de uma (em comparação com simples colocações de compras), você pagará mais em comissão, mas o custo inicial reduzido global compensa isso. O fato de seus lucros serem limitados, mesmo que o título subjacente caia muito mais longe do que o esperado é negativo, mas é por isso que você usaria essa estratégia quando você está esperando apenas que uma garantia diminua o preço em um determinado valor.

Abaixo, fornecemos um exemplo aproximado de estabelecer uma propagação do urso e quais os resultados potenciais que podem ser. Por favor, note que este exemplo é apenas um guia para descrever como a estratégia funciona e usa valores hipotéticos. Não leva em consideração custos de comissão associados à realização das transações necessárias.

O estoque da empresa X está sendo negociado em US $ 50 e você espera que ele caia no preço, mas não menor que $ 47. Com o dinheiro colocado no estoque da Empresa X (preço de exercício $ 50) estão sendo negociados em US $ 2 e fora do dinheiro colocado no estoque da Companhia X (preço de exercício $ 47) estão negociando em $ .50. Você compra 1 no contrato de opções de pagamento de dinheiro (o contrato contém 100 opções) a um custo de US $ 200. Esta é Leg A. Você escreve 1 contrato de opções de pagamento de dinheiro com um preço de exercício de US $ 47 (o contrato contém 100 opções) por um crédito de US $ 50. Esta é a Leg B. Você já construiu um urso colocado no spread e incorrer em débito líquido de US $ 150.

Se o estoque da Empresa X diminui para US $ 47 por vencimento.

As opções que você comprou na Leg A estarão no dinheiro e valerão cerca de US $ 3 cada, e as escritas na Leg B serão no dinheiro e sem valor. Os que são de propriedade valerão cerca de US $ 300 no total, o que significa um lucro de US $ 150 após a contabilização do seu investimento inicial.

Se o estoque da Empresa X diminui para US $ 48 por vencimento.

As opções que você comprou no Leg A estarão no dinheiro e valerão aproximadamente US $ 2 cada, enquanto as que você escreveu no Leg B estarão fora do dinheiro e sem valor. Os que você detém valerão US $ 200 no total, dando-lhe um lucro líquido de US $ 50 depois de ter em conta o investimento inicial de US $ 150.

Se o estoque da Empresa X permanecerá em US $ 50, ou aumentará, por prazo de validade.

As opções em Leg A e Leg B serão inúteis. Sem retornos a vir e sem responsabilidades, você simplesmente perdeu seu investimento inicial de US $ 150.

Se o estoque da Empresa X aumentou drasticamente, você ainda não perderia nada além do seu investimento inicial de US $ 150. Da mesma forma, se as ações da Companhia X caíssem até mais de US $ 47, seus lucros não aumentarão acima dos US $ 150, porque a posição na perna B começaria a perder seu dinheiro na mesma proporção, a posição na perna A faria dinheiro.

Lucro, Perda & amp; Cálculos de equilíbrio.

O lucro máximo é limitado. O lucro máximo é feito quando • o preço da segurança subjacente & lt; ou = preço de percurso da perna • O lucro máximo, por opção de propriedade, é • (Preço de greve da perna A - Preço de greve da perna B) • Preço da opção na perna • Preço da opção na perna B) • Máximo A perda é limitada. A perda máxima é feita quando • o preço da segurança subjacente & gt; ou = preço de greve da perna • Perda máxima por opção de propriedade é • Preço da opção em perna A • Preço da opção na perna • O ponto de equilíbrio é quando • Preço da segurança subjacente = Preço de greve da perna A (Preço das opções em Perna • Preço das opções na perna B) •.

É justo dizer que esta é uma estratégia direta com benefícios claros e não muito no caminho de uma desvantagem. É uma excelente estratégia para empregar se você tem uma perspectiva de baixa e está razoavelmente confiante de que você sabe em que medida o preço do título subjacente irá cair.

Seus lucros potenciais são limitados, mas também são suas perdas, e os custos iniciais são relativamente baixos em comparação com o quanto você pode fazer se o comércio funcionar como planejado.

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Essas estratégias de opções podem ser ótimas maneiras de investir ou alavancar posições existentes para investidores com um sentimento de mercado de baixa.

Long Put Para investidores agressivos que têm uma forte sensação de que um estoque em particular está prestes a se mover mais baixo, as longas posições são uma excelente estratégia de alto risco e alta recompensa. Ao invés de abrir-se a um risco enorme de estoque de venda a curto, você poderia comprar puts (o direito de vender o estoque). Naked Call A venda de chamadas nuas é uma estratégia muito arriscada que deve ser utilizada com extrema cautela. Ao vender chamadas sem possuir o estoque subjacente, você coleciona a opção premium e espera que o estoque permaneça estável ou diminua de valor. Se o estoque aumentar em valor, esta estratégia tem risco ilimitado. Put Back Spread Para investidores agressivos que esperam grandes movimentos descendentes em ações já voláteis, os backspreads são ótimas estratégias. O comércio em si envolve a venda de uma colocação em uma greve mais alta e a compra de um maior número de posições a um preço de exercício menor. Bear Call Spread Para os investidores que mantêm um sentimento geralmente negativo sobre uma ação, os spreads são uma boa estratégia de baixo risco e baixa recompensa. Este comércio envolve a venda de uma chamada de baixa greve, geralmente em ou perto do preço atual das ações, e a compra de uma greve mais alta, chamada fora do dinheiro. Bear Put Spread Para os investidores que mantêm um sentimento geralmente negativo sobre uma ação, os spreads de urso são outra boa estratégia de baixo risco e baixa recompensa. Este comércio envolve a compra de uma colocação em uma greve mais alta e vender outra colocada em uma greve mais baixa. Como os spreads de chamadas de urso, bear put spreads lucro quando o preço do estoque subjacente diminui.

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